A-Z ELEKTRO březen/duben 2014

březen/duben | A-Z ELEKTRO | 91 finanční služby 100 drobných dílů po 50 USD. V praxi to znamená, že na jeden obchod riskuje pouze 1 % svého kapitálu (profesionálové riskují mezi 1–5 % kapitálu na jeden obchod). Pokud by náš obchodník zadal do trhu stop-loss na úrovni 50 USD (existují trhy, kde můžete obchodovat i se stop-los- sem na úrovni 20 USD), má nyní celkem 100 pokusů, tzn., že může realizovat 100 různých obchodů! Aby o své peníze přišel, muselo by se stát, že bude mít všech 100 obchodů ztrátových. Jistě uznáte, že to je vysoce nepravděpodobné. Jak vidíte, jednoduchá kontrola rizika může sama o sobě výrazně zvýšit šance na to, že obchodník bude mít minimálně možnost aktivně obchodovat delší dobu, než kdyby za všechny peníze nakoupil jen jednu komoditu (nebo cokoliv jiného), která by se klidně mohla bez stop-lossu za pár dnů propadnout na historická minima, čímž by mohl obchodník reálně přijít o celý investiční kapitál. V komoditním obchodování však exis- tuje určitá spojitost mezi ztrátou, zis- kem a úspěšností, která je pak důležitá při samotném obchodování. Této spojitosti se říká - poměr mezi riskem a pravděpodobným ziskem (Risk Reward Ratio – RRR) O co se jedná? Kromě samotného stop-lossu totiž existuje také nástroj zvaný profit-target (viz dále). Jedná se o přesně opačný pří- kaz než stop-loss. Účelem profit-targetu je uzavřít obchod, pokud dosáhne zisku, který si obchodník předem stanovil. Ukažme si příklad: Pokud obchodník nastaví stop-loss na úrovni 50 USD a profit-target na úrovni 100 USD, realizuje 100 obchodů, které v 65 případech skončí ztrátou a zbytek ziskem na úrovni profit-targetu. Co se stane? Na 65 obchodech prodělá celkem 3250 USD, na zbylých 35 obchodech vydělá 3500 USD. Už chápete princip řízení rizik? I přesto, že náš obchodník měl 65 % svých obchodů ztrátových, ve skutečnosti vydělal 250 USD! Celý vtip je samozřejmě v tom, že onen obchodník může s přehledem realizovat zmiňo- vaných 100 obchodů během jediného měsíce, a zhodnotit tak svůj účet o 5 % za pouhý měsíc. Přístupů k řízení rizik v obchodování na burze existuje pochopitelně mno- hem více, ale uvedený tip nám osobně v začátcích nejvíce pomohl. Jestliže se inspirujete touto radou, můžete získat celkem funkční přístup k bezpečnějšímu obchodování, alespoň než se stanete zkušenějšími. Pomůže Vám to budovat lepší psychiku a disciplínu. Pama- tujte vždy na jednu věc. V začátcích je důležité potlačit touhu po rychlých ziscích a bohatství. Cílem by mělo být především naučit se konzistentně obcho- dovat svůj systém, pilovat psychiku a sbírat zkušenosti. Jak vidíte, úspěšný profesionál nemusí hádat, co trh po jeho vstupu do obchodu udělá. Ví totiž, že může stabilně a velmi slušně vydělávat, i když bude mít více ztrátových obchodů než ziskových. Základem je však perfektní řízení a omezení rizika. …Příště pokračování Slovník pojmů díl č. 7 Resistance Resistance je jakýsi strop, hranice nejvyšší ceny, kterou byla v danou chvíli většina obchodníků ochotna zaplatit za nákup dané komodity či akcie. Jde o jednu z nejdůležitějších informací viditelnou v grafu. Pokud totiž již dříve na určité cenové hladině nebyla většina obchodníků ochotná dál nakupovat, je velmi pravdě- podobné, že se to bude opakovat stejná situace při dosažení této hladiny. Rolování Přechod z končícího kontraktního měsíce na nový kontraktní měsíc. Při obchodo- vání futures na akciové indexy většina intradenních obchodníků přechází na nový kontraktní měsíc druhý čtvrtek v kontraktním měsíci. Rozhodujícím hle- diskem je ale volume, jakmile volume na novém kontraktním měsíci převýší volume na starém, začneme obchodovat nový kontraktní měsíc. RRR Risk-Reward-Ratio Jedná se o poměr používaný mnoha obchodníky k porovnání možností vrácení investic a zároveň slouží k zamezení množství rizik i při zachování svých výnosů. Tento poměr se matematicky vypočítá vydělením částky zisku, kterou obchodník očekává při zavření pozice (tj. vznikne zisk) částkou, kterou obchod- ník může ztratit, pokud se obchod vydá neočekávaným směrem a obchod se tedy nezdaří (tj. vznikne ztráta). Doporučená hodnota je například 2:1. PROFITY.cz Bašty 416/8 602 00 Brno Projekt PROFITY.cz je zaměřen na výuku budoucích, ale i stávajících obchodníků na světových burzách, jeli- kož pořádá kurzy na všech úrovních. Hlavním cílem projektu PROFITY. cz je vytváření komunity nezávislých individuálních obchodníků a inves- torů, kteří se aktivně zaměřují na svět finančních trhů a investic. Snažíme se systematicky připravovat a podporovat všechny zájemce o trading, a připravit je tak na dráhu úspěšného a dlouhodobě profitabilního tradera. V rámci projektu PROFITY.cz pořá- dáme vzdělávací kurzy, kde se snažíme intenzivní formou předat osobní obchodní zkušenosti tak, aby je zájemci mohli okamžitě uvést do praxe, bez nut- nosti použití dalších firem, které zcela zbytečně snižují jejich profit. Pokud vás obchodování zaujalo a chcete získat další cenné informace potřebné k obchodování, podívejte se na naše webové stránky www.PROFITY.cz nebo Facebook, nebo nás přímo neváhejte kontaktovat. Sell Obecně používané označení pro prodej komodity, případně vstup do obchodu prodejním příkazem. Scalper Scalper je obchodník, který profituje na minimálních pohybech ceny. Skalper je intradenní obchodník vstupující do trhu s mnoha kontrakty často pouze na pár vteřin pro profit pouze několik USD na kontrakt. Scalping je nejnáročnější způsob obchodování, vyžadující mnoho zkušeností. Stop-Loss (SL) SL je předem zadaný ochranný prostře- dek, který umožnuje obchodníkovi vystou- pit z obchodu s malou ztrátou dříve, než by ztráty dosáhli velkých hodnot. Tento způsob ochrany je doporučován pro každého obchodníka. Jakmile obchodník uvedený ochranný prostředek nepoužívá, jedná se vždy o veliká rizika, které lze přirovnat k hazardu. Slippage Skluz v plnění označuje rozdíl mezi požadovanou a skutečnou cenou nákupu či prodeje na burze. Zejména v rych- lých trzích se běžně stává, že vyplnění příkazu k nákupu či prodeji dostane skluz několik ticků. Při běžných obcho- dech na trzích je díky vysoké likviditě slippage minimální, s několika málo kontrakty se pohybuje v rozmezí 0-1 tick. Pozor je však třeba dávat na období nestability, kdy může dojít k výraz- nému nárůstu slippage - např. zahájení hlavních obchodních hodin, zveřejnění fundamentálních zpráv. …Příště pokračování a detailněji Pravděpodobnost